чем торгуют на товарной бирже
Как торговать сырьевыми товарами: гайд для новичков
Содержание статьи
Спекулятивная торговля сырьевыми товарами предоставляет инвестору ещё одну возможность заработать. Такие товары зачастую представляют собой ресурсы, которые поддерживают мировую экономику, а любое изменение в ней провоцирует колебание цен на сырьё.
Многих трейдеров отталкивает торговля такими активами из-за сложности восприятия и простой привычки торговать валютными парами. Если вы всё-таки решились на торговлю сырьём, из этой статьи вы узнаете, что собой представляют сырьевые товары, что оказывает влияние на их цену и как ими торговать.
Что такое сырьевые товары?
Сырьевые товары и сырьё в этом случае являются синонимами. Сырьё — это материал, предназначенный для дальнейшей обработки и производства готовой продукции. К сырьевым товарам относятся результаты сельскохозяйственной деятельности, к примеру, зерно, а также минеральные ископаемые, нефть, газ, золото – список можно продолжать ещё долго.
Для этого типа активов характерны затяжные тренды. Валютные пары периодически находятся в рамках боковика (движение цены без ярко выраженной тенденции), а нефть, к примеру, большую часть времени демонстрирует направленные движения цены. Это нужно учитывать при торговле товарами. Среди опытных спекулянтов бытует мнение, что позиции в товарах стоит открывать на перспективу от полугода.
Какие бывают сырьевые товары?
Все сырьевые товары делятся на категории, давайте рассмотрим детально каждую из них.
Энергия
График цены на нефть Brent
Металлы
В эту группу входят золото, серебро, платина, медь и другие драгоценные и добываемые металлы. В периоды кризисов и экономических потрясений инвесторы часто вкладываются в золото из-за его статуса защитного актива.
График цены на золото
Действительно, драгоценный металл демонстрирует рост с середины 2018 года, а в 2020 году он обновил очередной исторический максимум. Сейчас мировая экономика восстанавливается и цены на золото несколько просели, опасность кризиса миновала, но трейдеры ожидают ещё одну попытку подъёма к вершинам в ближайшее время. В блоге у нас также есть отдельная статья, в которой рассказываем о способах инвестиций в золото – подробно и с примерами:
Сельскохозяйственная продукция
Эта категория включает в себя такие активы, как хлопок, кофе, кукурузу, сою, сахар. Здесь сильное влияние на котировки оказывают погодные условия. Если вам интересны инвестиции в такие активы, то помните, что рост населения и слабое предложение продукции, связанное с неблагоприятной погодой, могут активно толкать цены вверх, что даст возможность получить прибыль от таких вложений.
Как торговать сырьевыми товарами?
Теперь, когда мы разобрались, что же такое сырьевые товары, перейдём к способам торговли этими инструментами. Есть несколько популярных вариантов инвестиций в сырьё.
Физическая покупка
Одним из вариантов выступает прямая покупка сырья. После покупки инвестору останется ждать, пока цена вырастет, затем найти покупателя и продать ему это сырьё, чтобы получить прибыль от сделки. Однако этот способ включает в себя материальные и временные затраты на покупку, транспортировку, хранение товара и на поиск нового покупателя.
Опытные инвесторы отмечают, что такой вариант подходит только для товаров с высокой добавленной стоимостью, к примеру, для золота и серебра. И действительно, такая покупка позволяет получить доступ к физическому золоту или другим драгоценным металлам, а уже в дальнейшем ощутить реальный результат от такой инвестиции. Однако высокие издержки, а также вложения только в цветные металлы делают такой вариант не слишком привлекательным.
Фьючерсы на сырьевые товары
Один из самых распространённых способов торговать сырьевыми товарами — это покупать и продавать фьючерсные контракты на бирже. Суть фьючерсов заключается в том, что покупатель обязуется купить товар в будущем по определённой цене. Однако до реальной поставки дело не доходит, к концу контракта его нужно закрыть.
CFD на сырьевые товары
Контракт на разницу в цене сырьевого товара (CFD) представляет собой финансовый инструмент, который позволяет торговать любым из предложенных товаров без их фактической покупки, зарабатывая только лишь на разнице цен.
Некоторые типы брокерских счетов позволяют трейдеру торговать CFD без комиссии за открытие и закрытие позиции, а «оплачивать» только лишь спред, то есть разницу между ценой покупки и продажи товара.
Акции
Ещё один вариант торговли сырьём заключается в покупке акций компаний, которые напрямую связаны с конкретным сырьевым товаром. К примеру, вместо прямых инвестиций в нефть можно купить акции нефтеперерабатывающей компании.
Однако и здесь стоимость акции будет напрямую зависеть от стоимости базового товара. Если цены на нефть вырастут, то и акции нефтеперерабатывающей компании пойдут вверх. Трейдеры отмечают, что инвестиции в акции компаний, которые занимаются сырьём, менее рискованны, чем прямые инвестиции в сырьевые товары. Некоторые компании могут продолжить получать прибыль, даже несмотря на падение цен на сырьё.
ETF на сырьевые товары
ETF-фонды на сырьё представляют собой готовый набор сырьевых акций. Такие фонды объединяют деньги мелких инвесторов для создания одного большого портфеля. Фонд также может покупать фьючерсные контракты или акции различных компаний из сырьевого сектора. Есть мнение, что ETF на сырьевые товары дешёвые и легкодоступные, а также имеют высокую ликвидность. Здесь инвестор с небольшими деньгами имеет возможность получить доступ к широкому диапазону сырьевых товаров без необходимости выполнения задач по управлению портфелем акций.
График ETF на сою (Teucrium Soybean)
Котировки ETF на сахар (Teucrium Sugar) пробили долгосрочную нисходящую линию тренда, что также может указывать на вероятный подъём цен. А цена ETF на кукурузу (Teucrium Corn) показала двухкратный рост с начала прошлого года.
График ETF на кукурузу (Teucrium Corn)
Заключение
Торговля сырьевыми товарами имеет свои особенности. Для этих инструментов характерны сильные трендовые движения и повышенная волатильность. Вполне вероятно, что анализ сырьевого рынка по индикатору Ишимоку или простым Скользящим средним даст лучшее представление о точке входа нежели графические инструменты технического анализа.
Стоимость пункта по золоту и нефти превышает аналогичный показатель в валютных парах, поэтому не лишним будет начать с демо-счёта и чёткой системы контроля рисков. Однако это не повод оставлять такие инструменты без внимания, ведь всегда можно найти консервативный вариант торговли.
Андрей Гойлов
Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.
Что такое товарно-сырьевые рынки
Большинство материалов для розничных инвесторов посвящено торговле на фондовом рынке. Его рассматривают как источник солидного дохода при кратко- и долгосрочном инвестировании. Значительное внимание уделяется и рискам, которые в торговле ценными бумагами находятся на приемлемом даже для новичка уровне. На этом фоне оказался незаслуженно забыт весьма важный сегмент – товарно-сырьевые рынки, которые могут принести немало приятных сюрпризов.
Активы и площадки
Товарно-сырьевые рынки (в английском варианте – commodity markets) – рынки, на которых заключаются сделки спот или ведется торговля срочными контрактами по отдельным видам или группам активов, которые относятся к товарным или сырьевым.
К таким группам активов принято причислять:
Товарно-сырьевые рынки включают два сегмента:
На заметку! Для розничного инвестора интерес представляет исключительно биржевой рынок. Заключение сделок на внебиржевом связано с определенными сложностями, например, организацией транспортировки и хранения товаров, значительными объемами капитала для заключения сделок, наличием статуса квалифицированного инвестора и пр.
Крупнейшими в мире биржевыми площадками, где заключаются сделки по товарно-сырьевым активам, выступают:
На российских биржевых площадках ассортимент активов товарного рынка ограничен. Инвесторы и трейдеры могут получить доступ к контрактам на металлы, нефть, пшеницу и сахар.
К сведению! В структуру товарно-сырьевых рынков входят и многочисленные универсальные региональные и специализированные площадки. К последним, например, относят Алмазную биржу в Бельгии (Брюссель), Меховую биржу в Канаде (Торонто, аналогичная есть в Санкт-Петербурге).
Чем интересны товарно-сырьевые рынки для частного инвестора?
Активы товарно-сырьевых групп могут представлять для инвестора, в том числе, частного, значительный интерес. Это связано с особенностями, отличающими их от других рынков:
Как инвестировать в товарные рынки?
У розничного инвестора не так много вариантов для инвестиций в товарно-сырьевые рынки:
Риски инвестиций
Об основных рисках инвестиций в товарно-сырьевые рынки уже было сказано выше, но есть ряд дополнительных нюансов, о которых нужно знать:
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Биржевые товары
Понятие биржевого товара (commodity) включает в себя любые сырьевые товары, которые могут использоваться в качестве стабильной разменной единицы. Большая часть биржевых торгов вращается вокруг сырья, такого, как нефть или газ. В эту категорию входят различные цветные и черные металлы, промышленное сырье (например, каучук) и даже животные (крупный и мелкий рогатый скот). Основная характеристика биржевого товара – неизменность, однородность, удобство в подсчёте объёмов и стоимости. Стоимость каждой категории товара определяется глобальным спросом и предложением, что создаёт здоровую конкуренцию на бирже.
Понятие и состав биржевого товара
Биржевой товар – некая ценность, являющаяся объектом биржевой торговли. Понятие и состав биржевого товара необходимо знать, чтобы определять, что к ним относится. В целом к биржевым товарам в мировой практике относят три класса:
Основная особенность любого биржевого товара – к нему предъявляются ряд требований по качеству и стандартизации, иным параметрам. Сложность заключается и в том, что объемы продаж должны быть большими, а значит, такой объект торговли обязан иметь массовое назначение (для широкого круга потребителей). Стоимость на торгуемые ценности определяется и формируется спросом и предложением. Все это описывается определением и характерными чертами биржевой торговли.
В последнее время к 3 классам добавились сводные индексы биржевых цен и процентные ставки гособлигаций.
Характеристика биржевого товара
Прежде чем торговаться на бирже, каждый товар обязательно проходит проверку на соответствие характеристик. К примеру, торгуются металлы определенных свойств, кофе, другие товары, которые отвечают требованиям бирж. Главная характеристика биржевого товара – наличие четких свойств и устойчивого спроса. Важно понимать, какими свойствами обладает товар. В результате возникают такие характеристики, как:
Интересный факт: номенклатура вещественных товаров распределена по двум крупным группам: с/х- и лесных товаров + продуктов переработки (свыше 50 видов); промышленного сырья и полуфабрикатов (порядка 20 видов).
В процессе развития биржевой торговли одним из главных объектов стали ценные бумаги – биржевой товар. Таковыми можно считать любой документ, продающийся и покупаемый по определенной цене. Для биржевого товара –ценных бумаг – учитывают рыночные характеристики:
Юридическое обоснование: В РФ 1-я ч. ГК (ст. 142) ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права. Их передача и осуществление выполняются при предъявлении такого документа.
Валюта как товар
Отсутствие единого мирового платежного средства позволяет в международном обращении использовать разные национальные валюты. С их помощью возможно рассчитываться по
Валюта как товар на рынке позволяет получить прибыль от обмена одной из них на другую. Указываются они в парах: сначала продаваемая или покупаемая, а за ней – котируемая (та, относительно которой устанавливается курс.
Три основных нюанса:
Требования, предъявляемые к биржевому товару
Существуют главные требования, предъявляемые к биржевому товару:
К физическим товарам, в отличие от ценных бумаг, обязательств государств или иностранной валюте, предъявляются требования по качеству. Их обеспечивает:
Используются экспертные заключения, стандарты (например, для металлов, драгметаллов, сельхозпродукции и других объектов торговли).
Внимание: биржевым товаром не могут стать: недвижимость, объекты интеллектуальной собственности.
Стандартизация товара и её значение в биржевой практике
Биржевой стандарт – повсеместная практика, облегчающая торговлю любыми товарами. Стандартизация товара и её значение в биржевой практике огромны. За счет унификации торгуемых позиций:
Выполнение биржевого стандарта гарантирует право обезличивания товара – покупателю до исполнения контракта может быть неизвестно, откуда он получит приобретенную партию.
Стандартизация определяет и объем товара: товарные биржи не принимают на торги партии, не кратные так называемой биржевой единице.
Роль биржевых товаров в современной всемирной экономике
За счет торговли биржевыми товарами можно решить множество вопросов:
В итоге роль биржевых товаров в современной всемирной экономике крайне значительна. За счет возможности торговли фьючерсными контрактами (с последующими поставками) позволяет сгладить колебания цен (с одной стороны), и отразить в стоимости объекта торговли текущее соотношение спроса и предложения. Ведущие биржи мира позволяют справляться производителям, покупателям и финансовым институтам с реально существующими с ценовыми рисками.
Интересный факт: количество биржевых товаров сельхозпродукции и лесного хозяйства в 80-е гг. ХХ в. сильно сокращалось, а сегодня эта группа снова расширяется.
Чем торгуют на товарной бирже
Однако официальные товарные биржи появились гораздо позже, но раньше фондовых. Так, первую товарную биржу создали в Брюгге в конце первого десятилетия 15 века, а первая организованная товарная биржа открылась в Антверпене в начале 60-х 15 века. Это не было конкретное здание, все торги проводились на площади. Здание появилось только в 1531 году.
В России первая биржа появилась в 1703 году по голландскому образцу. Затем в советский период бирж на территории СССР не существовало, и только в начале 90-х с возвращением рыночной экономики появились и биржи. Сегодня Россия торгует множеством биржевых товаров: энергетическим сырьём, драгоценными и цветными металлами, сельскохозяйственными продуктами и зерном и т.д.
Для обывателя, не связанного с финансовой средой, смысл биржевых товаров не особо ясен: одно дело драгоценные металлы или алмазы, но зачем совершать сделки с тем, что по сути является частью жизни каждого из нас. Зачем торговать на бирже кофе, льном, какао-бобами, пшеницей, кукурузой, соей и рисом?
Однако товарная биржа — важнейший элемент рыночной экономики, это площадка оптовой торговли с чистой конкуренцией, где страны, корпорации и инвесторы заключают спекулятивные контракты и обмениваются ценными биржевыми товарами.
Давайте рассмотрим подробнее товарные биржи и рынки, чтобы понять, насколько это ценный и интересный инструмент для опытного инвестора и для любого частного инвестора, желающего грамотно диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Обратимся к экономической теории и вспомним определение товара. Товар — это результат труда (неважно — по созданию, или возделыванию, или добыче). Товар обладает важными характеристиками: он способен удовлетворять потребности покупателей и способен обмениваться на другие товары. Таким образом, он имеет потребительскую и меновую стоимость.
Товарный рынок — это сложная система товарного обмена и сопутствующих ему хозяйственных отношений. Рынок характеризуется несколькими параметрами: спросом и предложением, ценовой политикой. Товарная биржа — как раз важнейшая часть экосистемы товарного рынка, посредством которой происходит купля-продажа и перераспределение благ между конкретными компаниями и целыми странами.
Чтобы понять, что такое сделки на товарной бирже, достаточно вспомнить её второе название — фьючерсная биржа. В целом сделки на товарных биржах делятся на сделки на реальные товары (когда есть поставка) и на срочные (по сути, спекулятивные). Срочными сделками считаются форвардные и фьючерсные контракты, опционы и варранты.
Самым популярным типом сделок на товарной бирже считаются фьючерсы. Участники рынка заключают сделки в форме фьючерсных контрактов на поставку различных товаров. Фьючерсы торгуются путём открытого конкурсного аукциона. Напомним, фьючерсный контракт — это право купить или продать конкретный актив в установленный срок по заранее оговорённой сторонами цене. Разумеется, в основной своей массе, продавцы фьючерсного контракта не отгружают товар, а покупатели не забирают его себе — просто в день истечения контракта происходит его аннулирование и взаимозачёт покупки и продажи. То есть фактически стороны контракта спекулятивно участвуют в хеджировании риска, связанного с изменением цены на товар под воздействием различных факторов. Хотя, конечно, бывают и физические поставки товара — по договорённости продавца и покупателя.
На фьючерсных рынках участвуют два типа инвесторов: коммерческие и институциональные пользователи товаров, которые хеджируют свои риски; спекулянты, которые нацелены исключительно на извлечение прибыли из изменения цен на товары. У фьючерсных сделок на товарных рынках есть свои достоинства и недостатки.
Помимо перечисленных, биржи есть в других точках планеты, например, в Индии, Шанхайская фьючерсная биржа в Китае, BM&F Bovespa в Бразилии.
Разделение существует также и по городам — географическим центрам биржевой торговли. Например, сделки на кофе заключаются в Париже, Гавре, Гамбурге, Амстердаме, Роттердаме, а на рис — в Амстердаме, Милане и Роттердаме.
Товарные рынки, в первую очередь, можно классифицировать по географическому признаку (рынок Северной Америки, рынок Африки, рынок Западной Европы, рынок Восточной Европы и России и т.д.) Все эти рынки специализируются на определённых группах товаров и сырья. Соответственно, обмен происходит между странами и между корпорациями, владеющими активами в этих странах.
Нас же больше интересует разделение по товарно-отраслевым признакам, при котором товарный рынок делится на классы и подклассы.
Рынки услуг: рынок научных изобретений, рынок услуг перевозок и транспорта, рынок иных услуг.
Рынки сырья и полуфабрикатов (как раз те, которые имеют прямое отношение к товарным биржам): рынок сырья для промышленности, рынок топливных материалов, рынок драгоценных и цветных металлов, рынок лесных товаров и древесины, рынок сельскохозяйственной продукции.
Рынки готовых изделий: рынок машин и оборудования, рынок промышленных изделий (лёгкой и тяжелой промышленности).
И, наконец, ещё одна классификация определяется степенью регулирования государством и механизмами внутри рынка. Первый тип — открытый сектор, который включает в том числе свободный рынок, которому и принадлежит биржевая торговля. Второй тип — закрытый сектор, включающий внутрифирменные поставки, встречную и специальную торговлю и т.д. В закрытом секторе контрагенты имеют отношения, связанные не только с коммерцией. Операции на рынках, принадлежащих к открытому сектору, носят исключительно коммерческий характер.
Мы не случайно так подробно рассмотрели товарные рынки — глубокое понимание их особенностей и процессов позволяет принимать инвестиционные решения и выстраивать грамотные инвестиционные стратегии.
Частные инвесторы предпочитают валютные и фондовые рынки, многие из них игнорируют товары. Между тем, товарные рынки — отличный способ инвестировать в ситуации экономической неопределённости и высокой инфляции. Однако, это всё же довольно рисковый способ приумножить свой капитал. Тем не менее, стоит включить товары в свой инвестиционный портфель — это даст значительную диверсификацию, особенно в кризисных условиях.
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.
Чем торгуют на товарной бирже
Во-вторых, оценка перспективности компании. Оцените факторы, которые говорят в пользу роста или падения. Но опять же, учесть все риски заранее невозможно.
В-третьих, добавление в портфель облигаций. Они будут приносить стабильный доход и это смягчит возможные падения»
Защиту финансовых операций можно поделить на 4 уровня:
Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.
Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.