Таргет в трейдинге что
Что такое таргеты и как они двигают рынок США
Теория
Инвесторы и аналитики используют разные методы, чтобы ответить на вопросы: дорогая перед нами компания или нет, каков ее потенциал и какова справедливая цена акций.
Целевая цена или таргет — это прогноз аналитика о стоимости ценной бумаги в будущем. Обычно прогноз устанавливается на 12 месяцев вперед с момента проведения анализа и публикуется вместе с рекомендацией (рейтингом) на покупку, удержание или продажу.
Таргет определяется с помощью различных методов оценки: модель дисконтирования денежных потоков, фундаментальный анализ, модель ценообразования капитальных активов (CAPM) и т.д. В оценку может быть включено состояние экономики, производственные или инвестиционные циклы, планы и финансовые показатели прошлых периодов.
Классическими рейтингами являются покупка, продажа или удержание позиции — это общая рекомендация аналитика. Однако можно встретить еще 3 рейтинга:
• Overweight, или избыточный вес
• Equalweight, или равный вес
• Underweight, или недостаточный вес
Такие рейтинги аналитики в основном используют при сравнении анализируемой компании со всей отраслью или с индексом. Например, «избыточный вес» означает, что акции компании могут превзойти отрасль.
Пример. Допустим, акции Apple имеют рейтинг Overweight и сравниваются с индексом S&P 500. Это означает, что, по мнению аналитика, акции будут выглядеть лучше динамики индекса. Underweight — наоборот, что инвестиции в акции принесут меньший доход по сравнению с эталоном. Equalweight — акции будут соответствовать эталону.
Откуда берется информация и где ее найти
Мнения аналитиков различных компаний можно найти на сайтах, в рассылках для клиентов. Также данные публикуются в СМИ, собираются и систематизируются новостными и информационными агентствами, такими как Bloomberg, FactSet, Reuters и другими. Данные, предоставляемые крупными аналитическими компаниями, в основном являются платными; в ряде СМИ плата за подписку может быть менее значительна.
Прогнозы инвестдомов по многим инструментам можно найти у нас на сайте или в мобильном приложении Мир инвестиций.
Как влияют таргеты
Мнение аналитиков известных компаний имеет весомое влияние: в момент публикации прогнозов котировки могут резко вырасти или снизиться, а затем таргеты долгосрочно воздействуют на инвесторов в будущем.
Что такое консенсус
Консенсус-прогноз — это согласие большинства аналитиков в отношении перспектив компании. Например, 8 из 10 экспертов полагают, что акции компании будут стоить на некоторую величину больше, чем сейчас. В этом случае можно говорить об общем позитивном настроении аналитиков.
Прогнозы касаются не только таргета или рейтинга акций, но и финансовых показателей — например, какую выручку и чистую прибыль компания покажет в будущем.
Если компания показывает результаты большие, чем в среднем ожидались аналитиками, это может способствовать росту котировок. И наоборот, если показатели в отчете недотянули до консенсус-прогноза, акции могут снизиться.
Как часто меняются таргеты и стоит ли на них ориентироваться
Важно отметить, что таргеты, как и прогнозы, могут меняться ежедневно. На них могут повлиять корпоративные события, изменение модели прогноза, события в экономике страны или мира и множество других причин. Если у инвестора нет доступа к постоянно обновляющейся информации, это чревато потерей денег и упущенными возможностями.
С другой стороны, необходимо понимать, что таргет, рейтинг или прогноз — это мнение аналитика. Эти уровни являются предположением, а не гарантией. От точности прогнозов зависит престиж и уровень доверия к аналитикам и инвестдомам.
Основные выводы
• Таргет — это прогноз будущей цены, мнение аналитика о справедливой цене какой-либо ценной бумаги.
• Для определения таргета, а также рейтинга и финансовых показателей, аналитики учитывают множество фундаментальных и технических факторов.
• Будущие ожидания по стоимости акций или финансовых показателей меняются довольно часто. Без оперативной информации можно упустить выгоду.
• Аналитики обычно публикуют свои таргеты вместе с рекомендациями: покупать, продавать или держать акции. Оперативно данные получают клиенты крупных инвестиционных компаний или информационных агентств.
• Ценовые ориентиры для одной и той же ценной бумаги у разных аналитиков могут быть разными из-за различных методов оценки. Среднее значение называют консенсус-прогнозом.
• На 100% полагаться на общее мнение аналитиков не стоит, так как ситуация может меняться быстро, а точность прогнозов может быть невысокой.
• Целевые уровни — это дополнительный фактор для принятия инвестиционного решения. Инвестору нужно проводить собственный анализ и учитывать свой риск-профиль.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Обвал нефти и быстрое сокращение QE
Сбербанк. Ждем еще одну попытку восстановления
Премаркет. Подпустить быков поближе
ФРС признала, что инфляция не временная, и готова ужесточать политику
РОСНАНО может погасить облигации с дисконтом
ФРС признала, что инфляция не временная, и готова ужесточать политику
Мосбиржа запускает утреннюю сессию на рынке акций. Что нужно знать
Хорошо растут и платят дивиденды
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Какие бывают интересные таргеты для ML моделей применительно к трейдингу, товарищи?
Есть у меня подозрения, что ничего мне тут не напишете), но вдруг где-нибудь в комментариях засияет лампочка интересной идеи.
О чем речь: если натягивать ML на рынок можно задачу для ML модели/моделей сводить к разным формам. Форма в данном случае — это условно ответы на вопросы — что есть единичный объект данных (например, одна свеча), что есть признаковое описание, что есть цель.
Самые очевидный в лоб target — цена, приращение цены, направление приращения цены, т.е. регрессия, регрессия, бинарная классификация. Уверен, что можно придумать, много других интересных шаблонов, где не свеча объект не приращение таргет и т.д. Немного пофантазировал, но чутка сложно — видимо, усиленной умственной деятельностью в этом направлении уже загнал мозг в колею, выбраться — небанальная задача.
Дай, думаю, погуглю что-нить. Половина статей — прогнозируют цену — это по-моему вообще ни в какие ворота, любой трейдер скажет, что это бред. Рисуют график OOS, где фактическая цена прет вверх, а предикт цены вообще своей жизнью живет и чем дальше горизонт тем он больше своей жизнью живет.
Ну и дальше приращения или направления в качестве таргетов — никто из ТОПа выдачи гугла не ушел. Очень грустно.
Может кто-то блесканет какой-нить интересной мыслью на этот счет?
Сам я сейчас танцую от свечей, таргет лучше заходит бинарная классификация направления, регрессия по приращениям работает весьма странно (возможно, я не умею её готовить). В общем добро пожаловать в комментарии — буду рад любой обратной связи, не обязательно разводить костер, можно чутка угольков подкинуть — сам раздую.
UPD.: Большое спасибо всем комментаторам! Реально много интересных идей в комментариях, реально многие для меня за пределами моей «коробки», есть над чем поразмыслить. Все-таки правильные вопросы и интересные комментаторы могут давать хороший синергетический эффект :).
Кейс: Как за 11 дней привлечь от 2300 подписчиков до 28 рублей в воронку по трейдингу криптовалютой
В конце декабря 2020 года ко мне обратился клиент с фразой «Плачу любые деньги, сделай мне таргет криптовалюты». Я ответил «Окей», и через 6 часов моя карта пополнилась на N-ю сумму 🙂
Задача стояла следующая: нужно любыми способами привлечь регистрации по реферальной ссылке на криптовалютную биржу Binance.
У меня сразу возникла мысль, что это легко, ведь я ни раз видел официальную рекламу бинанс в фб и сразу полез в тех. поддержку, уточнять, могу ли я просто рекламировать рефералку.
В общем, смысл вы поняли…
Ну, раз официальные источники не хотят мне помогать, я полез в спай-сервисы, чтобы проанализировать, как же конкуренты рекламируются сейчас, т.к. сам я криптой не занимался уже 3 месяца.
Увидел каких-то ребят, которые рекламируют сервис трейдинга от всеми известного банка, который не имеет офисов. Трафик они вели на квиз и просто собирали контакты, а дальше уже как-то обрабатывали.
В принципе, я решил повторить схему, но результат мне не понравился – лиды были по 120 рублей, а привлекать таким способом рефералов казалось сложным, да ещё и без автоматизации.
Я остановил рекламу. Попросил дать мне 1 день паузы, а сам ринулся собирать воронку, было чувство, что «прокатит».
. и о чудо, получилось
Дневной бюджет был 150$, поэтому оптимизировать воронку нужно было быстро. Бывало, что по 2 раза в день что-то добавлял, а что-то убирал.
Спустя пару дней закончилась первая 1000 подписчиков. Сначала цена за подписку составляла 0,28$ и с каждым днем поднималась до 0,40$.
Каждый 5-й подписчик зарегистрировался на бирже, каждый 10-й пополнял баланс и пробовал торговать – клиента это устраивало, а меня нет.
Я предложил создать чат в Телеграмм, чтобы те, кто реально хочет научиться трейдингу, общались между собой, и создавалось некое сообщество. Тем более, клиент мне прислал авторский курс по трейдингу криптой, где и я каждый день выкладываю с него уроки и активно агитирую регистрироваться по реф. ссылке, там же скидка 20% на комиссию.
Совсем недавно ФБ, видимо, стало скучно и он заблокировал мне объявления по причине «не работающий URL», хотя, я смотрел ссылку с разных устройств, везде всё работало, пришлось менять домен.
В общем, оставшиеся 6 дней шли тесты аудиторий и креативы, мы увеличили бюджет до 250$ в сутки и сейчас в нашей воронке 2300+ человек, а в чате почти 300 трейдеров, которые начали торговать на бирже.
Сейчас мы взяли 4-х дневную паузу в таргете, чтобы активно обработать тех подписчиков, что уже есть в боте. Да и аудитории нужно немного отдохнуть от нашей рекламы.
Подытожив, результаты получились следующие:
• Потратили 83 000 тыс. рублей
• Получили более 2300 подписчиков в воронку
• Цена подписчика составляло до 28 рублей
• Цена регистрации на биржи составила 564 рубля
• Из воронки образовалось чат-сообщества с 300+ трейдерами
Как только пауза закончится, вновь возобновим таргет.
Если вам нужна помощь в продвижении стартапа, то предлагаю записаться на бесплатную стратегическую сессию, сделать это можно написав мне в личные сообщения ВКонтакте или Instagram.
Советы по оптимизации сделки с помощью PROFIT TARGET и LOSS TARGET
Опубликовал: Дмитрий Кольцов 09.11.2017 0 1,066 Просмотров
Эффективная торговля обусловлена оптимальным соотношением потенциальных доходов и возможных рисков. PROFIT TARGET и LOSS TARGET являются главными составляющими управления рисками.
Описание
Движение рынка подвержено влиянию совокупности различных факторов. В зависимости от превалирования силы каждого из них могут происходить определенные изменения, формироваться тренды и обратные к ним контр-тренды, наступать временное затишье в виде консолидации, возникать резкие ценовые скачки в виде ГЭПов, активизироваться волатильность, проистекать резкий разворот тенденций и еще целый ряд событий. В значительной мере рынок зависит от его величества случая, однако все же он развивается, сохраняя определенную закономерность повторения формаций. С учетом этой особенности и созданы специальные виды анализа, основанные на вероятностных методах.
Они позволяют трейдерам изучать ситуацию на рынке и делать прогнозы. Однако даже комплексный подход к изучению текущей ситуации с использованием совокупности технических инструментов позволяет делать прогнозы только с определенным уровнем вероятности. Поэтому позитивный исход открываемой сделки во многом сопряжен с умениями трейдера управлять процессом, вне зависимости от того развивается он согласно плану и получил неожиданное направление.
Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц. Один из наших лучших авторов написал отличную статью о том, как зарабатывают в игровой индустрии тысячи людей в интернете. Читайте статью с отзывами о заработке на играх в лучших заведениях.
Значение PROFIT TARGET и LOSS TARGET в планировании сделки
Главными параметрами, с помощью которых можно управлять торговой операцией, являются PROFIT TARGET и LOSS TARGET. Первый из них является целью по прибыли, второй – по потерям. Закон любого бизнеса, также как трейдинга на Форекс, гласит о том, что уровень потенциальных доходов находится в прямой зависимости от рисков. Для того чтобы открыть высоконадежную торговую сделку всегда необходимо рассчитывать соотношение этих двух факторов. PROFIT TARGET – это желаемый уровень прибыли, но он может корректироваться, если торговая ситуация видоизменяется. LOSS TARGET – ограничивает потенциальные убытки, по сути он и является специальным регулятором рисков.
Уровень рисков трейдер принимает самостоятельно, во многом это зависит от выбранных им стратегий торговли. Исходя из него, и рассчитывается соотношение цели по прибыли и потерям, а также регулируется фиксация этих параметров в процессе сделки, уровень размещения которых зависит во многом от точки входа в рынок.
Оптимальные точки входа
Для того, чтобы определить наиболее правильную точку входа, следует анализировать движение цены относительно линий поддержки и сопротивления. Если открывается длинная позиция и цена в этот момент достаточно близко находится к линии поддержки, то вход в это время может с высокой долей вероятности закончиться позитивным исходом, то есть уровень рисков минимален. Для коротких позиций предпочтительна цена, находящаяся максимально близко к линии сопротивления. Расстояние, которое должна пройти цена от точки входа, определяется в зависимости от выбранной стратегии и соответствует ожидаемому объему прибыли, а при достижении этого уровня должен быть совершен выход. Если же развитие тенденции не соответствует плановому, то убыток будет ограничен уровнем, на котором выставлен LOSS TARGET, который соответствует выбранному допустимому объему потерь. Также эти обе величины должны соответствовать выбранному соотношению доходов к допустимым рискам.
Планирование прибыли
Планировать прибыль можно с учетом цены, которая максимально приближена к сильному барьеру, однако это предельное значение. После него может наступать разворот и если он происходит раньше прогнозируемого уровня, то стоп-ордер ограничит возможный убыток. Достигать максимального уровня прибыли можно различными способами. Например, если прогнозируется длительный тренд, то можно открывать позицию в его начале и устанавливать PROFIT TARGET в точке максимально приближенной к прогнозируемому уровню разворота или использовать все ценовые колебания в течение тренда, применяя стратегию пирамидного наращивания. Совокупная прибыль от второго варианта может быть больше.
Направление линий поддержки и сопротивления может меняться, они не обязательно находятся параллельно друг другу, и если наблюдается их схождение, то необходимо проверять значение соотношения прибыли и риска. Если процессы развиваются достаточно динамично эффективнее использовать скользящие стоп-ордера.
Успех трейдинга зависит не только от умений комплексно анализировать текущую ситуацию и делать верные прогнозы, но и от методов управления рисками.
Давайте стараться говорить простым языком и современным тоже. Новички зайдут и прочитают эту статью и мало что поймут. Не помню людей, которые пользовались терминами Profit target и Loss target, их называли Take profit и Stop loss. Нужно знать, что в торговле должны быть всегда как тейкпрофиты, так и стоплосы. И должен быть заранее продуман план удержания прибыли.
Очень интересная информация, правда у меня чтобы понять что к чему около 1 часа ушло.
Словарь трейдера
В каждой профессиональной среде существуют свои “особые словечки”, понятные только тем, кто в этой среде вращается уже долго. Трейдинг – не исключение. Поэтому, чтобы помочь новичкам, мы составили этот словарь трейдера. Он содержит основные термины трейдера фондового рынка и акций. Также в словарь трейдера мы добавили биржевой сленг.
Хотя в словарь вошли далеко не все термины, он получился очень большой. Если вы не нашли толкование слова, которое искали – дайте знать в комментариях. Поясним и добавим обязательно.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Бай (от англ. Buy) – сделка, направленная на покупку биржевого актива.
Баить – играть на повышение, входить в покупки, открывать позиции лонг.
Безубыток – уровень цены, при котором имеющаяся прибыль по открытой позиции станет равной нулю. Уровень безубытка используется, чтобы не дать сделке уйти в минус. Для этого там устанавливаются защитные приказы.
Боковик, флет — движение цены без явно выраженного тренда. График формирует так называемый коридор. Также см. консолидация.
Бонды – облигации, торгующиеся на бирже. Подробнее про облигации
Брокер, брокерская контора, компания — посредник между биржей и клиентом. Он уполномочен исполнять на бирже поступающие ему ордера (приказы) от клиентов. За свои услуги брокер берет комиссию.
Бумажная прибыль, “плавающая” прибыль — сумма, которая станет фактической (зафиксированной) прибылью, если закрыть позицию. Пока позиция является открытой, “бумажная прибыль” колеблется – может как вырасти, так и опуститься.
Быть в рынке (иметь позицию) — открыть сделку, но не закрыть ее.
Быть вне рынка (не иметь позиции) — не иметь открытых сделок.
Бык — участник рынка, настроенный на рост цен.
Бычий рынок — рынок с выраженным трендом на повышение цен.
Валюта котировки (встречная валюта) – та валюта, которая стоит в котировке на втором месте. Термин из форекс. Пример – USDJPY валюта котировки – японская иена.
Валиться – резкое падение рыночных котировок.
Влиться – войти в рынок крупным ордером.
В стакан ударили – в биржевом стакане заметно присутствие агрессивной (инициативной) стороны – участника, который отправляет ордера “по рынку”.
Войти в рынок – открыть позицию, заключить сделку.
Второй эшелон – акции мелких и средних компаний.
Выйти в кэш, выскочить, выйти с рынка — закрыть все открытые позиции (сделки). Продать все, что было куплено (открыто в лонг). Покрыть всё, что было продано (открыто в шорт).
Вынос стопов – движение цены, целью которого видится активация защитных стоп-приказов.
Голубые фишки (от амер. бирж. жарг. “blue chips” — голубые фишки) — акции известных компаний с отличной репутацией. Обычно они имеют давнюю историю, регулярно выплачивают дивиденды. Биржевой термин «голубая фишка» пришел из карточной игры «покер», где голубая фишка имеет наибольшую ценность.
Голова – фигура технического анализа «голова и плечи» (SHS – head and shoulders).
Графические фигуры, графические паттерны – это различные формации (например, “треугольник”, “клин”, “флаг”), которые образуются на графике цены. Графические фигуры оформляются с помощью линий. Такие паттерны облегчают понимание рыночной ситуации, позволяют построить план дальнейших действий при различных сценариях. Подробнее – в нашей статье Графические паттерны
Дакс (Deutsche Akzien Index, DAX) – один из наиболее важных фондовых индексов Европы, он отображает состояние экономики Германии. В состав DAX входят акции 30 наиболее крупных компаний – голубых фишек Германии, формирующих топ-лист Франкфуртской фондовой биржи. Среди них – Adidas, BMW, Siemens, Deutsche Bank и другие.
Даун-тренд – устойчивое снижение цены.
Даун-бар – бар, закрытие которого находится ниже, чем закрытие предыдущего бара (или чем его открытие).
Движняк – (сленг) сильный тренд, период увеличенной волатильности, обычно на растущих объемах.
Дельта – разница между сделками на покупку и продажу.
Демо-счет, demo account – учебный счет для начинающих с виртуальными деньгами. Торгуя на демо счете, начинающий трейдер может тренироваться, осваивать торговую платформу, тестировать стратегию без риска потерять капитал. Услуга демо-счета предоставляется практически всеми брокерами. Как правило, торговля на демо-счете практически ничем не отличается от реального трейдинга на деньги.
Деривативы, деревы – производные финансовые инструменты. Например, акции SBER – базовый инструмент. Фьючерс на акции Сбербанка – дериватив.
Дневка – график с таймфреймом = 1 день.
Дивергенция, дивер, расхождение, divergence – расхождение между ценой и осциллятором (индикатором). Если цена формирует новый экстремум, а на индикаторе его нет – образуется дивергенция. Она означает, что тренд “выдыхается”, ослабевает.
Диверсификация – способ уменьшения рисков. Проще говоря – это значит “разложить яйца в разные корзины”. Применение диверсификации подразумевает распределение капитала между различными биржевыми инструментами. Расчет идет на то, что прибыль по одному активу компенсирует возможные убытки по другому.
Дивиденды, дивы – (лат. dividendum — “то, что нужно разделить”) — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров. Как правило, новости о дивидендах компании сопровождаются скачком цены соответствующей акции.
Дилинговый центр – юридическое лицо, небанковская контора, предоставляющая услуги по совершению сделок на международном валютном рынке (Forex), а также на рынках CFD (контракты на разницу цен). Клиенты таких контор – как правило, начинающие спекулянты с небольшим торговым капиталом. Они работают на условиях маржинальной торговли, применяют “плечо”. Сделки, осуществленные через дилинговый центр, как правило, не выходят на официальную биржу. И клиенты таких центров торгуют или против других клиентов, или против самого центра.
Дистрибуция (распределение) – стадия рынка, когда крупный игрок закрывает лонговую позицию на максимумах рынка, распродавая ранее купленный актив “толпе”.
Допуск — разница между стоп-ценой и ценой в стоп-ордере. Например, когда трейдер устанавливает защитный стоп-лосс, и указывает цену, при которой этот стоп-ордер активируется – это не значит, что ордер будет исполнен по цене активации. Разница между этими ценами и есть допуск.
Долить – нарастить прибыльную позицию с расчетом на продолжение тренда и дальнейший рост прибыли.
Дродаун – drawdown – просадка по счету, бумажный убыток. Образуется, когда цена идет против имеющейся позиции.
Евробонд – это облигация, которая выпускается в иностранной валюте. По сути, это – долговое обязательство, оно имеет срок действия. Долгосрочные евробонды выпускаются на срок 40 лет и больше. Также различают среднесрочные евробонды – больше 10 лет и кратко-срочные — от 1 до 5 лет. Подробнее – в статье про облигации
Задирать цену – рост цены, как правило, искусственный.
Закрыть позицию, закрыть сделку, закрыться — действие, когда продаются ранее купленные акции (лонг) или покупаются ранее проданные акции (шорт). При закрытии позиции происходит обмен ценных бумаг на денежные средства (“выход в кэш”).
Затариваться – покупать в крупных размерах перед началом сильного движения.
Замок, встать в замок – см. локирование
Зафиксировать прибыль (или убыток) – закрыть имеющуюся позицию (сделку). При этом “бумажная” прибыль (или убыток) становится фактической.
Защитные приказы — лимитные биржевые приказы (ордера, заявки), используемые, как правило, для защиты открытой позиции от нежелательных потерь в случае неблагоприятного развития ситуации. Более известны как стоп-лоссы. Их также используют для защиты “бумажной прибыли” (см. трейдинг-стоп).
Захват ликвидности – построение позиции за счет потока встречных приказов. Например, крупный игрок использует всплеск панических ордеров на продажу для накопления лонговой позиции.
Заявка — то же самое, что и “приказы”, “ордера”. Это указания, которые посылает трейдер брокеру для исполнения на бирже. Пример заявки – “купить немедленно”. Или “продать YY контрактов, когда цена поднимется до уровня ХХ долларов”. Все биржевые заявки стандартизированы. Каждая заявка содержит всю необходимую информацию, такую как – срок действия, сумма денег, ценовые уровни, условия ее выполнения.
Инвестиции, инвестирование — деятельность, нацеленная на сохранение и приумножение капитала. Обычно под инвестициями имеются в виду вложения в фондовые рынки (покупка акций, облигаций). Инвестиционные вложения делаются на длительный срок – от 1 года.
Инсайдеры — участники рынка, владеющие актуальной информацией, недоступной для большинства. Эта информация (инсайд) способна оказать влияние на цену биржевых инструментов. Поэтому знание инсайда (например, информация о неопубликованной отчетности) дает конкурентное преимущество на рынке.
Интрадей — (intraday) – см. внутридневная торговля.
Интрадэйщик — трейдер, который торгует внутри дня, см. “внутридневная торговля”.
Канал, channel – диапазон (или участок на графике), ограниченный двумя параллельными линиями, в рамках которого происходит движение цены (тренд). Говорят еще – трендовый канал. Каналы бывают восходящими (тренд бычий) и нисходящими (тренд медвежий).
Капитализация — стоимость акционерной компании, рассчитанная по цене ее акций. Капитализация компании = количество акций * текущая стоимость акции
Комса – комиссиия. “На крипте конские комсы” = на криптовалютных биржах завышенные комиссии.
Конвергенция, convergence – дословно “схождение”. Это движение цены фьючерсного контракта к спотовой цене базового инструмента по мере приближения даты экспирации. Это означает, что в последний день жизни фьючерсного контракта цена фьючерса и цена базового товара будут почти равны. Две цены должны сходиться. Если конвергенции нет, то появляется перспектива для арбитража.
Консолидация, боковое движение — приостановка трендового движения цен. Рынок “успокаивается” и цена формирует на графике уменьшающиеся в амплитуде колебания. При этом обычно наблюдается снижение волатильности и объема торгов.
Коридор — см. консолидация.
Короткая позиция – см. шорт
Коррекция, откат — ценовое движение, направленное в противоположную сторону от основного или превалирующего ценового движения. Как правило, откаты сопровождаются снижением объема (торговой активности). Коррекция – это, как правило, контр-тренд меньшего масштаба в рамках основного тренда более крупного масштаба.
Котировка — текущая цена биржевого инструмента. За основу берется цена последней заключенной сделки. Более специализированный термин. В обиходе может употребляться термин попроще – “ курс ”. Также под котировками иногда имеется в виду исторические данные изменения цены.
Крупняк (сленг) — собирательное название для крупных операторов рынка. Вайкофф использовал термин “композитный оператор”.
Кросс-курс, cross-rate – котировки валют, не содержащие доллар США. Например, AUD/JPY.
Крипта – криптовалюта, рынок криптовалют.
Курс — см. котировка.
Кукловод, кукл — крупный игрок фондового (валютного, срочного или другого) рынка, которого часто подозревают в манипуляции ценами.
Кукловодить — манипулировать ценами, завлекать трейдеров в ловушки, сбивать (выносить) стопы.
Кухня — дилинговый центр с сомнительной репутацией.
Кэш — (от англ. “cash” — наличные) — наличные деньги. Обычно имеются в виду свободный капитал, доступный для биржевых операций.
Левередж — leverаge, см. Плечо.
Лента принтов — инструмент для анализа только что совершенных сделок. Позволяет следить за тем, что происходит “здесь и сейчас”. Пример – модуль Smart Tape из торговой платформы ATAS- на картинке ниже.
Ликвидация – принудительное закрытие позиции. Это неприятное событие происходит, когда у трейдера заканчиваются средства на обеспечение своей позиции. Иногда это может означать полную потерю счета. Иногда – частичную. В зависимости от биржи, брокера, условий торговли.
Лимитированная заявка, лимитный ордер — это заявка, которая исполняется по указанной в ней цене. Может исполниться по лучшей цене, но не хуже. Лимитная заявка может быть как на покупку так на продажу. Может устанавливаться выше и ниже текущего курса. Подробнее о “лимитниках” – в статье о сведении ордеров на бирже.
Лимиты — термин из платформы QUIK, означает собственные денежные средства.
Линейный график, line chart – график движения цены, построенный в виде кривой линии.
Линия тренда, trend line – отрезок, луч, или непрерывная линия, построенная через экстремумы цены на графике. Линия тренда является важным уровнем сопротивления или поддержки. Она помогает найти моменты открытия / закрытия позиции, и судить о силе/слабости рынка, смене настроения. Один из краеугольных терминов технического анализа.
Локирование — открытие позиции, противоположной имеющейся, в том же самом объеме. Это разрешено на форекс. Если у трейдера есть открытая покупка, а он открывает продажу. Это своего рода хеджирование. Локирование (встать в замок) обычно применяется для фиксирования плавающего убытка. Локирование на рынке акций невозможно для рядовых трейдеров. Если вы купили актив на официальной бирже, вы можете его только продать и зафиксировать результат операции.
Лонг, лонговая или длинная позиция (от англ. “long position” — длинная позиция) — наличие ранее купленных ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене.
Лонгуст (сленг) – трейдер, который имеет позицию лонг
Лосс, Лось – Loss – убыток по сделке.
Лот, lot – единица измерения сделки.
Лоу, лой — минимум цены (low). Словить лой — означает купить по минимальной цене.
Мажоритарные акционеры — влиятельные владельцы акций компании, которые, как правило, входят в состав ее Совета директоров. Могут участвовать в принятии важных решений, имеют доступ к внутренней информации, их голос является весомым на собрании акционеров.
Мани менеджмент, money management – система управления капиталом. Она включается в себя правильный расчет рабочего объема, количество одновременно открытых позиций, допустимые риски (просадки), ориентиры для целей и т.д.
Маркет-мейкер – у нас есть специальная статья про маркет-мейкеров .
Маржинальное кредитование — способ купить на бирже больше, чем можешь себе позволить. А также возможность продавать ценные бумаги, которых у вас нет. Благодаря услуге маржинального кредитования, которую предоставляет вам брокер (или биржа), вы можете торговать на 1000 долларов, имея на счете всего лишь 200-300. Это позволяет увеличить заработок, но и несет соответствующие риски.
Маржинкол, дядя Коля, Маржов Коля (сленг) — margin call происходит, когда стоимость маржинального счета инвестора (то есть того счета, на котором находятся ценные бумаги, купленные на заемные деньги) падает ниже необходимой суммы брокера. Маржин колл – это требование брокера, чтобы инвестор немедленно внес дополнительные деньги для обеспечения своей позиции.
Маркет-ордер, торговать маркет-ордерами — заявка на покупку/продажу немедленно биржевого инструмента по лучшей текущей рыночной цене. Агрессивный вид торговли, характерен для более решительной, доминирующей стороны рынка.
Медведь — участник рынка (в широком смысле — любой продавец), который настроен на снижение цен. Он или уже имеет короткую (шортовую) позицию (уже продал) или собирается ее открыть, собираясь получить выгоду от возможного снижения цен.
Медвежий рынок — рынок с преобладанием продавцов. Ему характерна тенденция на понижение, предложение превышает спрос.
Механическая торговая система (МТС) – алгоритм для трейдинга на бирже без применения субъективных решений. Обычно – это четкая автоматизированная торговая стратегия, разработанная для роботов.
Миноритарные акционеры — это акционеры, владеющие небольшими пакетами акций компании. Как правило, они не входят в Совет ее директоров, и владеют акциями с инвесторскими или спекулятивными целями.
Мувинг – (moving average) индикатор скользящей средней. Среднее значение цены за выбранный период времени. Есть несколько типов расчетов мувинга – простой, экспоненциальный и другие.
Мухобойка – сайт myfxbook
Наливает – кто-то крупный входит в рынок
Нерыночная котировка — котировка, которая выбивается из общего текущего контекста. Может образовывать значительный разрыв в цене, с последующим возвратом на прежний уровень. Как правило, нерыночные котировки являются следствием технического сбоя.
Нефтянка – собирательное название акций нефтяных компаний, применяется на российском фондовом рынке
Облигация — (от лат. obligatio — обязательство) — долговая ценная бумага. Ее владелец имеет право получить от эмитента облигации её номинальную стоимость в деньгах или в виде иного актива. Облигации имеют срок действия, а также проценты.
Объем, volume – показатель активности торгов. Может рассчитываться в контрактах, деньгах, тиках. Может рассчитываться как за единицу времени (например, объем за 1 час), так и использоваться для нестандартных типов графиков. Увеличение объема в направлении движения цены как правило показывает силу этого движения. Анализ объемов – важная часть знаний для трейдеров.
Осциллятор, oscillator – разновидность индикаторов теханализа, они показывают зоны перекупленности и перепроданности. Как правило, отображаются в виде гистограмм или кривой линии и располагаются под графиком цены.
Опцион — (от лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива (товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу по заранее обозначенной цене. Подробнее про то, что такое опционы
Откат — незначительное во времени и протяженности снижение цены после роста. И небольшой промежуточный рост после затяжного падения.
Отскок — повышение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем поддержки.
Отбой – скорей всего, обратный отскок. Снижение цены, как правило, после соприкосновения с уровнем сопротивления.
Отложенный ордер, pending order – заявка на совершение сделки на определенных условиях. Например. установив отложенный (лимитный) ордер на покупку при достижении цены ххх уровня, трейдер может отвлечься от монитора, но сделка будет заключена автоматически.
Открыть лонговую позицию — купить акции, фьючерсы или другой биржевой актив.
Открыть шортовую позицию, Селл, sell — продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив.
Открыть позицию — Войти в рынок. Купить или продать акции, фьючерсы или другой биржевой актив. По-английски: Take a position.
Открытый интерес – читайте в этой статье
Офер — то же, что и Аск (от англ. “offer” — предлагать). Например, фраза “Скупать оффера” означает, что на рынке действует агрессивный покупатель.
Паттерн (по англ – “узор) — повторяющаяся модель в динамике цены.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — способ инвестирования. Денежные средства участников фонда аккумулируются и вкладываются в ценные биржевые активы.
Перевернуться, перекраситься, сменить цвет – (Reverse) – сменить позицию на противоположную. Были покупки – стали продажи. И наоборот.
Перекупленность, overbought – рынок перегрет. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур завышены. Тогда нарастает вероятность их снижения.
Перепроданность, oversold – рынок испытывает панику. Находится в таком состоянии, когда цены чересчур занижены. Тогда нарастает вероятность их повышения.
Плавающая прибыль (плавающий убыток), floating profit (floating loss) – то же самое что и “бумажные” прибыли и убытки. Это еще незафиксированные результаты торговой деятельности.
По рынку – см. “маркет ордер”
Прорыв, пробой, breakout – преодоление ценой значимых уровней (линий поддержки/сопротивления, линий тренда, и.т.д.). Пробои бывают ложные и подлинные. Подлинные пробои приводят к заметным трендам.
Пила — боковое движение в диапазоне, унылый рынок без выраженного тренда, с периодическими выпадами цены вверх или вниз (ловушки) и последующим возвратом в диапазон.
ПИПС, Пункт, point, pip (от англ. “pips”) — минимальный шаг изменения цены биржевого актива.
Планка — установленный биржей максимальный лимит изменения цены в ходе торговой сессии. После достижения планки, торговля может на время приостанавливаться.
Плечо — кредит, предоставляемый брокером в рамках маржинального кредитования. Например, плечо 1:5 означает, что трейдер может купить в 5 раз больше акций на фондовом рынке, чем на самом деле ему позволяет депозит. Брокеры используют услугу “плеча”, чтобы привлечь клиентов.
Позиция – открытая сделка
Позиционный трейдер – трейдер, который держит позиции долго. Инвестиционный стиль. Срок жизни сделки – год и выше.
Поймать, словить — удачно совершить биржевую операцию. Например, купить на минимуме, или продать перед падением.
Поймать лося – закрыть позицию по стоп-лоссу.
Портфель — это набор биржевых активов. Например, открытые позиции на разных рынках, и свободные денежные средства на счете.
По рынку – купить/продать немедленно по рыночной цене. При этом ликвидность изымается из биржевого стакана.
Пофиксить – зафиксировать убытки / прибыль, закрыть позиции.
Прогноз — суждение о вероятном будущем движении цены. Прогнозы строятся на основании технического анализа и фундаментальных факторов.
Проскальзывание, slippage — разница между ценой в момент отправки ордера и той, по которой этот ордер будет исполнен. Проскальзывание наиболее характерно для бурных рынков, когда на бирже наблюдаются резкие скачки цены и наплыв ордеров от трейдеров. Обычно, ордера исполняются дольше и не так, как хотелось бы.
Проскок — ситуация, когда котировка меняется настолько стремительно, что она будто бы “перепрыгивает” цену вашего защитного стоп-ордера. Тогда стоп-ордер будет исполнен не по той цене, которая планировалась.
Профит — (от англ. «profit») — прибыль.
Префы – привилегированные акции.
Реакция – как правило, временное снижение цены после ап-тренда.
Регулирующие структуры — правительственные организации, обеспечивающие контроль и управление за деятельностью брокеров, бирж, эмитентов, трейдеров, инвесторов – всех, кто задействован в профессиональной торговле ценными бумагами.
Риск менеджмент (управление рисками), risk management – комплекс мер, направленных на контролирование и ограничение убытков, сохранение капитала. Для достижения этой цели используются математические модели. Также используется более общий термин капитал менеджмент.
Реквот, Re-Quote – это когда в момент исполнения приказа брокер предлагает другую котировку. Реквоты часто случаются в периоды ускоренных движений на бурном рынке. Иногда реквоты приносят еще больше прибыли. Однако, как правило, трейдер терпит дополнительные убытки. Особенно это характерно для кухонь, которым выгодно закрыть сделку клиента по худшей цене.
Рыночная заявка (рыночный ордер, маркет ордер) — заявка, которая будет исполнена на бирже в полном объеме по лучшим ценам из имеющихся. Если вам нужно купить/продать как можно быстрее – тогда посылайте рыночные заявки.
Сайз (Size – размер) – объем ордера, либо позиции, либо рынка в целом.
Сброс — массированное закрытие позиций.
Свинья — участник, который часто колеблется. “Лонговать или шортить? Или подождать?” Склонен принимать импульсивные решения под воздействием эмоций. Из-за этого обычно теряет депозит — «идет под нож».
Своп, swap — величина, влияющая на открытые позиции трейдеров, которые переносятся “через ночь”. Если трейдер оставляет сделку открытой на следующий день, то при ее переносе начисляются свопы – плата за удержание позиции. Эта плата обусловлена повышенным риском, который несет брокер, удерживая позицию трейдера. Существует как на фондовой бирже, так и на рынке форекс.
Сделка, торговая операция — действие, которое предпринимает трейдер на бирже. Например, купля/продажа акций, закрытие позиции. Сделка является реализацией торгового плана.
Серии сделок — последовательность торговых операций. Применяется для последовательности сделок с одинаковыми характеристиками. Например – серия 3 убыточные трейдов.
Слив, слиться – потерять депозит (капитал).
Советник, эксперт, торговый робот, бот — программа для автоматической торговли, работающая самостоятельно по заранее заданному алгоритму. Другие названия: эксперт, торговый робот, механическая торговая система.
Сигнал, торговый сигнал — указание на совершение сделки на бирже. Сигналы бывают платные и бесплатные. Они предназначены для начинающих трейдеров, или тем, у кого нет времени наблюдать и анализировать рынок. Пример сигнала – купить EURUSD cейчас, стоп – YYY, цель – ZZZ.
Сидеть на заборе, быть квадратным – быть вне рынка.
Сипа (сиплый) — агентство S&P либо индекс американского фондового рынка S&P.
Системная торговля – трейдинг по стратегии, с четким соблюдением торгового плана.
Скальпер — (от амер. бирж. жарг. “scalper”) — трейдер, который занимается скальпингом.
Скользящий стоп (Trailing Stop-Loss) — используется для того, чтобы защищать капитал от косвенных убытков, связанных с «испарением» прибыли; другими словами, скользящий стоп позволяет прибыли расти и ограничивает ее «испарение» на определенном уровне. Применяется для управления прибылями.
разновидность стоп-лосса, ордер для последовательной автоматической фиксации растущей прибыли по открытой позиции при благоприятном движении цены. Задается желаемый уровень ограничения и программа самостоятельно передвигает его. Трейлинг стоп устанавливается для открытой позиции и работает только при включенном терминале.
Справедливая, обоснованная цена акции — расчетная стоимость акции, направленная на понимание ее внутренней реальной ценности. При расчете справедливой цены используются различные фундаментальные подходы, данные деятельности ком рыночного, доходного или на основе активов.
Спрэд, spread — разница между лучшей ценой на покупку и лучшей ценой на продажу. Другими словами, расстояние между ближайшими аском и бидом. Маленькие спреды характерны для популярных, ликвидных рынков. Подробнее – в этой статье.
Спот, спотовый рынок — (от англ. spot market, cash market) — рынок, на котором торгуют реальным товаром с последующей его поставкой.
Срочный рынок, срочка, срочняк — рынок производных финансовых инструментов. Тут торгуются фьючерсы, опционы, свопы.
Стоп-лосс (Stop Loss) — защитный ордер, призванный помочь остановить убытки. Он применяется для жесткого ограничения возможных потерь капитала, в случае, если рынок пошел не туда, куда ожидалось.
Стохастик, Махастик, Блохастик — индикатор теханализа, стохастический осциллятор.
Таргет – цель движения цены, ориентир для тейк-профита.
Телекомы – акции компаний из сектора телекоммуникаций. Применяется для российского фондового рынка.
Технический анализ, теханализ – биржевая наука, представляет собой совокупность методов и способов анализа цены. Цель теханализа – определение движения цены, которое произойдет с большей вероятностью.
Технический аналитик, технарь — специалист, который занимается изучением и использованием технического анализа.
Тейк-профит или цель (Profit Target, Take profit) — значение цены, на котором происходит запланированное фиксирование прибыли. Применяется для управления капиталом.
Толкать — заставлять цену двигаться вверх. Например, когда спрос превышает предложение – говорят “покупатели толкают цену выше”.
Торговая идея — замысел биржевой операции (стратегии), направленный на получение прибыли.
Торговая сессия — период, в течение которого происходит торговля на биржах. Например, на ММВБ торговая сессия начинается в 10:00, а заканчивается в 18:45.
Торговый диапазон, trade range – дистанция между самой низкой (лоу) и самой высокой (хай) ценой за определенный период (за день). Или – ограниченный диапазон, в котором колеблется цена.
Торговый терминал, платформа, trade terminal – программное обеспечение для анализа рынка и совершения сделок. Продвинутая платформа (например, ATAS – на картинке ниже) дает конкурентное преимущество в трейдинге на бирже.
Трейд, круг — две противоположные операции, которые привели к образованию финансового результата. Таким образом, чтобы совершить трейд, нужно совершить маленький цикл (круг) – сначала купить, а потом продать.
Тренд — устойчивое движение цены, имеющее направленный характер. Тренд может быть восходящим (бычий) и нисходящим (медвежий, падающий рынок). Как распознать трендовый день.
Трейдер — специалист, который занимается торговлей финансовыми инструментами на бирже. Он может покупать и продавать ценные бумаги как в интересах клиентов, так и в собственных интересах. Как правило, трейдер действует на основе выработанной стратегии.
Трейдинг — торговля на бирже. Непосредственно трейдинг – это анализ текущей ситуации на рынке, заключение торговых сделок, соблюдение правил риск-менеджмента.
Трейлинг стоп, trailing stop — см. скользящий стоп.
Толпа – термин, обобщающий массу начинающих и мелких трейдеров. Они склонны действовать на эмоциях.
Управляющий пакетами акций — профессиональный финансист, юридическое или физическое лицо, чья задача – управление портфелем акций.
Усреднение, усредняться – добавляться к уже открытой позиции. Как правило, это действия по методу Мартингейла – например, если у вас есть убыточная покупка на 1 лот, а цена пошла ниже – то, чтобы усредниться, нужно купить 2 лота еще дешевле, и отыграться при последующем росте. А если цена пойдет еще ниже – купить 4. Эта стратегия часто приводит к сливу депозита.
Флет — (от англ. “flat”) — плоский, вялый и спокойный рынок. Цена на длительное время движется в узком ценовом диапазоне. На таком рынке трендовые системы дают убытки.
Фондовый рынок — это биржевой рынок, на котором совершаются операции с такими ценными бумагами, как акции, облигации, паи. Например, фондовая секция Московской биржи.
Форекс, forex – рынок внебиржевых транзакций, где совершаются торговые операции с валютой
Формализованная торговля — см. торговая система
Фундаментальный анализ, фундаментал — подход для оценки рынка, отрасли, экономики. Он включает совокупность методов аналитических исследований данных макро и микроэкономики, сравнения их между собой, а также финансовый анализ. Подробнее про фундаментальный анализ
Фундаментальный аналитик — специалист, который занимается анализом фундаментальных факторов, данных, статистики.
Футпринт – (footprint – по англ. “cледы”) – кластерный график. Футпринт – наиболее современный вид биржевого графика.
Хай, Пик — максимум цены (high). Например, дневной хай – это максимальная цена за день, по которой была заключена сделка. Словить хай – заключить сделку по максимальной цене.
Хеджирование — способ застраховаться от неблагоприятного сценария. Подробнее про то, что такое хеджирование
Ценная бумага, финансовый инструмент — то, чем торгуют на бирже. Может быть акция, облигация, фьючерсный контракт.
Шорт, Шортиться, Зашортить, Короткая позиция — (от англ. “short position” — короткая позиция) — операция по продаже. Если вы видите, что цена готова упасть, вы даже можете продавать активы, которые вам не принадлежат (взятые взаймы у брокера). Вы шортите рынок, с целью выкупить акции позже по более низкой цене и заработать на разнице. Игра на понижение цены.
Шорт сквиз, шортокрыл – закрытие коротких позиций на бычьем рынке по любой цене. Этот процесс еще сильнее усиливает восходящий импульс.
Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги. Например, компания AAPL эмитировала акции на ХХХ долларов. Эмитентом также может быть государство.
Экспирация — это дата окончания действия контракта. Как правило, речь идет о фьючерсе. В этот день наступает необходимость исполнения обязательств, взаиморасчета и/или поставки актива.
Юрик – юридическое лицо.