Токенизированные акции что это бинанс

Что такое токенизированные акции и зачем они нужны

Некоторые криптовалютные площадки предлагают пользователям инвестировать средства в так называемые токенизированные акции существующих компаний. Однако такие активы имеют ряд отличий по сравнению с традиционными ценными бумагами, которые торгуются на фондовых рынках. Опрошенные «РБК-Крипто» эксперты объяснили, в чем преимущество токенизированных акций и как с их помощью можно заработать.

Цифровые акции

Инвестору, который покупает обычные ценные бумаги на сайте брокера или с помощью мобильного приложения, может казаться, что эти акции уже имеют цифровой формат, ведь он их не получает физически в руки, отметил СЕО криптобиржи Coinspaid Максим Крупышев. Но на самом деле ценные бумаги мало отличаются от того, какими они были сто или двести лет назад, поскольку это некая электронная бумага, которая хранится в депозитарии, а он, в свою очередь, ведет учет прав на ценные бумаги в электронном формате, объяснил эксперт. Крупышев утверждает, что токенизированные акции минимизируют роль депозитария, сводя его обязанности к хранению обеспечительных реальных акций.

В чем преимущество токенов

Торговля токенизированными акциями происходит значительно быстрее и технологичнее благодаря использованию блокчейна, объяснил Янис Кивкулис, ведущий стратег EXANTE. Еще одно преимущество, которым могут пользоваться инвесторы — это отсутствие необходимости в брокерском счете для покупки акции, добавил Максим Крупышев.

«Токенизированные акции напоминают ETF, которые обычно стоят недорого и доступны любому розничному инвестору. Но если ETF предполагает набор ценных бумаг внутри фонда и более высокую комиссию, то токенизированные акции позволяют купить прицельно то, что хочется», — пояснил СЕО криптобиржи Coinspaid.

Как торговать токенизированными акциями

Покупка токенизированной акции происходит на криптобирже точно так же, как и покупка любого другого криптоактива, пояснил Янис Кивкулис. По его словам, такими токенами можно торговать так же, как и реальными акциями, зарабатывая на разнице курсов при продаже и покупке.

При торговле токенизированными акциями необходимо следовать принципу диверсификации, следить за финансовым раскрытием информации компании-эмитента и ситуацией на мировых фондовых рынках, рекомендует Максим Крупышев.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник

На Binance стали доступны токенизированные акции Apple, MicroStrategy и Microsoft

Криптовалютная биржа Binance добавляет новые токенизированные акции ведущих американских компаний.

Пользователи получают возможность торговать этими токенизированными акциями в паре с Binance USD (BUSD). Напомним, что на данный момент уже торгуются акции компаний Tesla и Coinbase.

«Токенизированные акции на Binance – это токены на акции компаний, которые торгуются на традиционных фондовых биржах. Каждый токен представляет собой одну обыкновенную акцию соответствующей компании. Эти биржевые токены полностью поддерживаются депозитарным портфелем ценных бумаг, принадлежащим CM-Equity AG, Германия («CM-E»). Держатели биржевых токенов будут иметь право на получение экономической прибыли от базовых акций, включая потенциальные дивиденды», — сказано в сообщении Binance.

Торговать токенизированными акциями можно будет в соответствии часами работы традиционной биржи. Сервис недоступен для жителей материкового Китая, Турции, США и других юрисдикций, в отношении которых есть ограничения.

Что такое токенизированные акции Binance?

Binance Stock Tokens – это токены, обеспеченные акциями публичных корпораций, торгующимися на классических фондовых биржах. Каждый биржевый токен равнозначен обычной акции той или иной компании. Данные биржевые токены стопроцентно обеспечиваются портфелем базовых акций, которым владеет немецкая фирма CM-Equity AG. Покупатели токенизированных акций обладают правами на потенциальные дивиденды и извлечение иного рода финансовой прибыли по базовым активам.

Binance отслеживает рыночный спрос и старается обеспечить канал для торговли максимально большим количеством акций, выпущенных и проданных CM-E. Данный тип торговли доступен в определенные часы, когда работает классическая биржа, и запрещен для Соединенных Штатов Америки, Турции, материкового Китая и других территорий с ограничениями (конкретный перечень определяет CM-E). Желающие трейдеры смогут торговать токенами акций только после прохождения проверки KYC и выполнения других заданных требований.

Подробное руководство по токенизированным акциям на Binance находится здесь. Бинанс также предупреждает о возможных рисках. Рекомендуется прочитать Условия использования и убедиться, что вы согласны с ними. Также следует помнить, что все токенизированные акции, которые находятся в листинге Binance, выпускаются и продаются упомянутой компанией CM-Equity AG (Германия).

Европейские регуляторы настороженно относятся к торговле токенами на акции

Европейские регуляторы обеспокоены запуском торгов токенизированными акциями компаний Tesla и Coinbase на криптовалютной бирже Binance. Как считают в Управлении по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA), продажа акций через токены может нарушать законодательство, так как для осуществления такого вида деятельности необходимо специальное разрешение.

«Мы не можем комментировать конкретный случай из-за обязательств по соблюдению конфиденциальности. Однако здесь применимо следующее правило: если токены могут продаваться или передаваться на криптобирже и предоставляют экономические права, такие как дивиденды или денежные расчеты, они представляют собой ценные бумаги», — прокомментировали в FCA.

Binance сообщила в письме для Financial Times, что биржевые токены являются продуктом CM-Equity, который соответствует правилам рынков Mifid II ЕС и банковским правилам BaFin. CM-Equity — это регулируемая мюнхенская инвестиционная группа, которая обрабатывает сделки с токенами.

Где выгоднее покупать криптовалюту? ТОП-5 бирж

Для безопасной и удобной покупки криптовалют с минимальной комиссией, мы подготовили рейтинг самых надежных и популярных криптовалютных бирж, которые поддерживают ввод и вывод средств в рублях, гривнах, долларах и евро.

Надежность площадки в первую очередь определяется объемом торгов и количеством пользователей. По всем ключевым метрикам, крупнейшей криптовалютной биржей в мире является Binance. Также Binance самая популярная криптобиржа в России и на территории СНГ, поскольку имеет наибольший оборот денежных средств и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Специально для новичков мы подготовили подробный гайд: Как купить биткоин на криптобирже за рубли?

Рейтинг криптовалютных бирж :

Критерии по которым выставляется оценка в нашем рейтинге криптобирж :

Дата публикации 27.04.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Что такое токенизированные акции — и почему за этим будущее инвестиций

Криптовалюты стали неотъемлемой частью финансового рынка. Но сегодня они уже не единственный способ применения блокчейн-технологий в финансах.

Токенизированные акции — это ценные бумаги, преобразованные в цифровой security-токен с помощью блокчейн-технологии. Security-токен обеспечен реальным активом и привязан к его стоимости.

Подделать такую цифровую акцию невозможно. В отличие от сверхволатильных криптовалют, которые могут быстро подорожать и так же бурно подешеветь, токенизированные акции считаются более надежными активами, так как характеризуются материальными правами.

Токенизировать можно не только ценные бумаги, а вообще любые активы: объекты недвижимости или искусства, драгоценные металлы, авторские права. Security-токены подпадают под нормативные акты, регулирующие обращение ценных бумаг, и налагают ответственность на компании, их выпускающие.

Чем security-токены лучше (а чем хуже) обычных акций?

Цифровой токен сохраняет все характеристики традиционного актива, к которому добавляются плюсы блокчейна. А именно — безопасность, прозрачность, скорость и дешевизна.

К примеру, блокчейн убирает из торговли посредников. Для совершения сделок с токенами не нужны брокеры, банки или депозитарии. Из этого вытекает еще два плюса: уменьшение комиссий и ускорение процесса торговли.

Четыре брокера в Соединенных Штатах убрали комиссии для инвесторов в традиционные акции. И пока в России торговать без комиссии нереально, почитайте, как это делают в Америке:

Еще благодаря блокчейну регулятор сможет отслеживать все транзакции, а смарт-контракты способны определять личность покупателя, время сделки, схему распределения доходов или выплаты дивидендов. Это повышает прозрачность операций.

Для покупки токенов можно использовать и обычные деньги, и криптовалюты. Отсутствие инфраструктурных барьеров и издержек дает небогатым и непрофессиональным трейдерам возможности, ранее доступные лишь институциональным инвесторам.

Акциями тоже можно торговать по частям. Как всегда, только в США — но то, что появляется в Штатах, обычно затем приходит и в другие страны. Вот как это устроено:

Как проводится размещение таких акций?

Компании могут провести размещение токенизированных акций через STO — security token offering. Так называется форма привлечения инвестиций, где объектом вложений являются security-токены.

STO юридически соответствует требованиям ключевых регуляторов на планете, в том числе Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Компания, желающая провести STO, должна пройти проверку регулятора, раскрыть информацию о себе и публиковать отчеты о своей деятельности. Это снижает риски для инвесторов.

Растущая популярность STO уже создала проблему для классических банков, которые специализируются на IPO. Почитайте, как от этого пострадал финансовый гигант Goldman Sachs:

В теории цифровые ценные бумаги позволяют вообще отказаться от классического IPO на бирже. Криптоактив помогает компании получить финансирование, а заинтересованным инвесторам — цифровой инструмент, позволяющий извлекать прибыль.

Хотя криптовалютный рынок уже сильно развит, рынок прочих криптоактивов только начинает развиваться. Лишь недавно в мире появились первые биржи, торгующие токенизированными акциями. Например, эстонская DX.Exchange продает security-токены компаний с NASDAQ.

Или белорусская Currency.com, где можно купить токенизированные акции крупных американских компаний, а также «цифровые» золото, нефть, газ и прочее сырье. Среди активов там представлены даже токенизированные белорусские гособлигации.

А есть примеры STO с участием крупных компаний?

Крупный израильский такси-сервис Gett объявил о планах провести IPO в первом квартале 2020 года. Однако инвестировать в компанию возможно уже сейчас: летом 2019-го на платформе OKONTO состоялось STO акций Gett, проведенное фондом Da Vinci Capital. Он владеет 8% акций Gett.

Токены компании получили название GTT. Они привязаны к привилегированным ценным бумагам Gett. После IPO токены будут конвертированы в реальные акции такси-сервиса. Кроме того, токены можно будет обменять по действующей биржевой цене.

Минимальный объем вложений составляет €415. Столько стоит один GTT-токен, который включает 160 привилегированных акций компании. На данный момент покупка security-токенов Gett — единственный способ стать инвестором Gett до IPO.

Интересный момент: сама Gett никак не участвовала в STO. Однако это нормальная практика — владельцы акций (в данном случае фонд Da Vinci Capital) могут распоряжаться ими на свое усмотрение.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Источник

Криптовалютные биржи с токенизированными акциями, ETF и другими активами. Что такое токенизированные активы и где их купить

Из этой статьи вы узнаете, что такое токенизированные активы на криптобиржах и в чем преимущества их использования. В первую очередь, это важный инструмент для продвижения фондового рынка в криптосферу, который позволяет криптотрейдерам продавать и покупать акции и прочие фондовые активы, избегая сложностей с регулированием. Торговля осуществляется тем же способом, что и с обычными криптовалютами, а еще важнее то, что можно купить дробные части акций, а также получать с купленных акций дивиденды, если они предусмотрены. В апрель 2021 года торговать токенизированными активами можно на биржах Currency.com, Binance, FTX. Подробнее – в статье.

Суть токенизированных активов

Такие цифровые активы можно воспринимать как любые стандартные акции или товары, но выраженные в формате крипто-токенов, работающих на блокчейне. Традиционные методы инвестирования капитала имеют массу недостатков как для покупателей, так и для продавцов:

Если же использовать для этой цели токенизацию, создавая аналоги акций (или любых других объектов материального мира) на блокчейне, можно сделать привлечение средств значительно более простым и гибким. Также немаловажно, что акции будут иметь реальную цену, сформированную рыночными силами, а не зависеть от избранной группы ангельских инвесторов либо спонсоров.

Токенизированные активы успели зарекомендовать себя и как эффективное инвестиционное решение. Их стоимость всегда в точности соответствует стоимости конкретного базисного актива, лежащего в основе токена. Соответственно, если растет ценность, например, золота или какая-либо компания активно развивается, то связанные с ними токены тоже будут расти в цене. Из этого следует, что по прибыльности токенизированные активы соответствуют фондовому рынку, разница заключается только в технической составляющей – торговать на блокчейне или через традиционные финансовые системы.

Преимущества перед традиционными рынками

Выделяют следующие достоинства торговли токенизированными акциями перед обычными:

Недостатки

У многих пользователей и компаний еще остаются опасения относительно такой модели распространения акций. Сделки с криптовалютами, хотя и очень распространены, но еще находятся на ранних стадиях развития, и дополнительный уровень сложности может сказаться на них отрицательно. Могут возникнуть сложности с регулированием. Также массовому внедрению мешают потенциальные случаи взломов и краж. Но такие ситуации уже редкость.

Токенизированные акции (Tesla, Coinbase) на бирже Binance

Официальный сайт: https://www.binance.com/

С апреля 2021 года криптовалютная биржа Binance открыла торговлю токенизированными акциями. Первопроходцем стали Tesla (TSLA), которые можно покупать и продавать за BUSD, далее последовали Coinbase (COIN), которые только недавно вышли на NASDAQ. Представленные активы имеют реальное обеспечение – акции названных компаний, принадлежащие немецкой фирме по управлению активами CM-Equity AG. Купленные акции компания отправляет на хранение сторонней брокерской фирме. Также эта фирма контролирует правомерность всей проводимой деятельности.

Особенности торговли токенами фондовых активов на Бинанс:

Торговый интерфейс включает в себя график движения цен, панель для создания ордера, список завершенных транзакций. Книга ордеров отсутствует, как и информация об объеме торгов. Кроме того, отображаемые цены – не гарантированные, а ориентировочные. На панели создания ордера нужно указать количество для покупки/продажи, затем нажать кнопку «Купить» или «Продать» и подтвердить свое действие. Покупка осуществляется с обычного спотового кошелька BUSD, никакого отдельного кошелька для токенов акций не будет.

Где еще можно торговать токенизированными активами

Биржа Currency.com

Официальный сайт: https://currency.com

Currency.com – белорусская биржа, которая, помимо криптовалют, предлагает очень широкий выбор токенизированных активов. Их количество исчисляется тысячами, например:

Необходимо перейти в нужный раздел и нажать зеленую кнопку «Купить» у интересующего актива, чтобы приобрести его. Затем потребуется выбрать количество и подтвердить покупку. Сделка совершается мгновенно. Доступно маржинальное плечо до x500.

Схема покупки и продажи токенизированных активов на бирже Currency.com

Преимущества торговли токенизированными активами на Currency.com:

Такой способ торговли очень удобен тем, что позволяет зайти на фондовый рынок, не переводя свои криптоактивы в фиат, чтобы купить акции.

Биржа FTX

Официальный сайт: https://ftx.com/

На криптобирже FTX также представлено достаточно много различных активов в виде токенов, доступных для торгов. В дополнение к акциям FTX может предлагать торговлю ETF, фьючерсами, валютами или другими подобными продуктами. Как и в случае с Binance, вся торговля регулируется компанией CM-Equity AG. Трейдер должен пройти KYC хотя бы 2-го уровня.

При желании купленные токены можно обменять у CM-Equity AG на настоящие фондовые акции. Впоследствии FTX планирует ввести и другие способы вывода акций. Токенизированные активы дают право на дивиденды; что касается права голоса в компании, то пока оно недоступно, но все зависит от дальнейших решений CM-Equity AG.

Заключение

Токенизированные фондовые активы – отличный выбор для тех трейдеров, которые хотят диверсифицировать свой инвестиционный портфель, но не хотят совершать лишние операции по переводу криптовалюты в фиат для приобретения акций. Если пользователь не хочет связываться с трудоемким процессом регистрации у брокера или не может этого сделать по какой-то причине, то токенизированные акции – вариант простого доступа к фондовому рынку.

Если акционерам компании полагаются дивиденды, то и владельцы токенов тоже будут их получать. Важно также, что можно приобретать акции частично, что резко снижает порог входа для инвесторов. В то же время нельзя забывать, что, как и любой финансовый рынок, эти инструменты бывают крайне рискованными и могут принести как прибыль, так и убытки.

Источник

Крупнейшая криптобиржа прекратит торги токенизированными акциями

Крупнейшая в мире по объему торгов криптовалютная биржа Binance сообщила, что 14 октября текущего года остановит торги токенизированными акциями. У пользователей площадки есть три месяца, чтобы закрыть свои позиции, иначе платформа автоматически закроет их после делистинга токенов. В сообщении Binance сказано, что прекращение торгов токенизированными акциями призвано сместить коммерческий фокус на другие продукты площадки.

Токенизированные акции — это производный инструмент, представляющий собой преобразованные в цифровой security-токен акции. Security-токен обеспечен реальным активом и привязан к его стоимости.

Пользователи из Швейцарии и Европейской экономической зоны смогут перевести свои токенизированные акции в сервис инвестиционной компании CM-Equity AG, технического партнера Binance. По словам представителей биржи, сервис будет запущен за две-четыре недели до прекращения торгов токенами.

Binance начала торги токенизированными акциями Tesla в апреле. Позже площадка добавила токены на ценные бумаги Microsoft, Apple и MicroStrategy и других компаний. Пользователи криптобиржи могут купить дробную часть токена. Владельцы токенов имеют право на получение экономической прибыли от ценных бумаг, включая потенциальные дивиденды.

В последние несколько месяцев Binance стала объектом внимания регулирующих органов в нескольких юрисдикциях. В марте 2021 года компания оказалась фигурантом расследования Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC) США. Регулятор изучал работу компании на предмет допуска американских резидентов к торговле криптодеривативами в отсутствие соответствующей лицензии. В мае стало известно о том, что Министерство юстиции и Налоговое управление США инициировали расследование в отношении криптобиржи на предмет нарушений в области противодействия отмыванию денег и налогового законодательства.

Проверку работы площадки на законность начали в Таиланде, Сингапуре и на Каймановых островах, а два банка — Barclays и Santander UK приостановили операции с криптобиржей. В Италии и Великобритании криптобирже уже вынесены предупреждения о том, что она не может предоставлять инвестиционные услуги и работать в этих странах.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Источник